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May 20, 2023

Transkript: Ramit Sethi

6. Juni 2023 8:00 Uhr von Barry Ritholtz  The

6. Juni 2023, 8:00 Uhr von Barry Ritholtz



Das Transkript dieser Woche, Ramit Sethi über „Leben im Reichtum“, finden Sie unten.

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BARRY RITHOLTZ, MODERATOR, MASTERS IN BUSINESS: Was kann ich diese Woche im Podcast sagen? Ramit Sethi ist ein faszinierender Typ mit einer wirklich erstaunlichen und faszinierenden Karriere. Er begann in Stanford Psychologie und ein wenig Finanzwesen zu studieren. Er startete einen Blog, der schließlich zu einem Podcast und einem Buch wurde und heute eine Netflix-Serie ist. Je nach Plattform ist es entweder „I Will Teach You to Be Rich“, das Buch oder die Netflix-Show „How to Get Rich“.

Und es geht nicht darum, wie man Geld anhäuft, sondern darum, wie man ein reiches Leben führt, indem man Geld als Werkzeug betrachtet, um die Dinge zu tun, die man tun möchte. Das bedeutet zum Teil finanzielle Freiheit, zum Teil Prioritätensetzung für Ihr Leben und zum Teil weniger Stress und Sorgen in finanziellen Angelegenheiten. Es ist wirklich ein sehr durchdachter und intelligenter Ansatz, über Ausgaben nachzudenken. Und ich fand das Gespräch wirklich interessant.

Ich habe schon einmal mit Ramit gechattet. Ich finde, er ist wirklich ein faszinierender Typ und ich bin froh, dass wir ihn endlich für einen Podcast ins Studio holen konnten. Die Serie auf Netflix ist wirklich sehr interessant, und seine gesamte Herangehensweise ist intelligent, fröhlich und wirklich sehr angenehm, ganz im Gegensatz zu den üblichen Geldgebern, die wie eine Plackerei in einer Langeweile Geld verdienen. Er ist überhaupt nicht so, was wahrscheinlich einen großen Teil seines Erfolgs ausmacht. Er macht das ansonsten potenziell anspruchsvolle Thema sehr interessant.

Ich fand dieses Gespräch entzückend, und ich denke, Sie werden es auch tun.

Also, ohne weitere Umschweife, mein Treffen mit Ramit Sethi zeigt Ihnen, wie man ein reiches Leben führt.

Ramit Sethi, Gründer und CEO von I Will Teach You to Be Rich: Danke, dass ich dabei bin.

RITHOLTZ: Oh, schön, dich wiederzusehen. Schön, dich zu haben. Bevor wir uns also mit der Netflix-Serie und dem Buch befassen, lassen Sie uns ein wenig über Ihren Hintergrund sprechen. Du bekommst ein Stipendium in der High School, steckst es an die Börse und verlierst sofort die Hälfte. Wie kann man so schnell die Hälfte seines Geldes verlieren?

SETHI: Nun, 1999 und 2000 hielten alle sie für ein Genie, auch ich. Das kommt allen unseren Krypto-Freunden der letzten Jahre irgendwie bekannt vor. Ich saß also da und las Industry Standard. Erinnern Sie sich an die Zeitschrift?

RITHOLTZ: Sicher.

SETHI: Und all diese Medien darüber, wie der Aktienmarkt jede Woche um 15 Prozent stieg. Also…

RITHOLTZ: Für immer.

SETHI: Bäume wachsen in den Himmel.

RITHOLTZ: Ja.

SETHI: Immer, und so habe ich gesagt, cool, da mache ich mit, und ich habe den ersten Stipendienscheck genommen, den sie mir geschickt haben, so funktioniert das normalerweise nicht, sie schicken ihn normalerweise an die Schule.

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Und wissen Sie, für ein 17-jähriges Kind ist das eine Menge Geld, das ich an die Börse gesteckt habe, und die Hälfte davon habe ich innerhalb weniger Wochen verloren. Und im Nachhinein war das wahrscheinlich eine der besten Lektionen, die ich je bekommen habe.

RITHOLTZ: Wissen Sie, wenn Sie ein Casino betreten und die Glocken und Lichter ausgehen und Sie Geld gewinnen, sind Sie für den Rest Ihres Lebens am Arsch.

SETHI: Weil du denkst, du bist ein Genie.

RITHOLTZ: Richtig, wie schwer ist es?

SETHI: Also, dann gehe ich aufs College. Ich hatte andere Stipendien, die meinen Lebensunterhalt finanzierten, was ein großes Glück war. Und ich lernte etwas über Geld, las alle Bücher, alle Zeitschriften, schaute mir Sendungen an und studierte auch Sozialpsychologie. Ich habe mich also mit menschlichem Verhalten und Überzeugungsarbeit beschäftigt, und es hat mich wirklich an das Buch „Der Kaiser hat keine Kleider“ erinnert, weil die Ratschläge, die wir alle in den letzten 30 Jahren über Geld bekommen haben, für Sie keinen Sinn ergeben Psychologie verstehen. Und da begann ich, meine eigene Philosophie zu entwickeln.

RITHOLTZ: Und lassen Sie uns ein wenig über diese akademische Studie sprechen. Stanford BA Information and Society mit Nebenfach Psychologie, Master in Sozialpsychologie und zwischenmenschlichen Prozessen. Es hört sich so an, als hätten Sie schon relativ früh in Ihrem Leben genau gewusst, was Sie tun wollten.

SETHI: Nein, ich bin mir nicht so sicher. Ich denke, erinnern Sie sich an die berühmte Antrittsrede von Steve Jobs?

RITHOLTZ: Die Rede, klar.

SETHI: Ja.

RITHOLTZ: Auf jeden Fall.

SETHI: Das war mein Abschluss.

RITHOLTZ: Raus.

SETHI: Ja. Deshalb, sagte er, kann man oft erst sagen, wohin man geht, wenn man zurückblickt und die Punkte miteinander verbindet.

RITHOLTZ: Macht Sinn.

SETHI: Und ich habe festgestellt, dass das zutiefst auf mich zutrifft, als ich auf dem College war: Ich war sehr daran interessiert, warum wir die Dinge tun, die wir tun.

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Warum reden wir zum Beispiel alle darüber, wissen Sie, ich sollte wahrscheinlich ein bisschen mehr ins Fitnessstudio gehen, aber das tun wir nicht. Ich finde das äußerst interessant, weil wir manchmal sagen, es geht um Geld, es geht um Zeit, aber tief im Inneren gibt es tiefere Gründe, und so hat es mir wirklich ermöglicht, an der Stanford-Universität zu sein und die Möglichkeit zu haben, Naturwissenschaften, Technologie und Gesellschaft sowie Psychologie und Soziologie zu studieren mehr darüber verstehen, warum wir tun, was wir tun.

RITHOLTZ: Wirklich, wirklich interessant. Ich versuche mich an das Datum zu erinnern. Ich glaube, es ist der 19. Januar, an dem der durchschnittliche Neujahrsvorsatz gebrochen wurde.

SETHI: Ja, es gibt einige – wissen Sie, es ist interessant, es gibt einige Nuancen, ich glaube, bei den Neujahrsvorsätzen war ich früher irgendwie verächtlich. Ach, wissen Sie, das Fitnessstudio stapelt sich und dann leert es sich. Jetzt denke ich, dass ich jede Gelegenheit nutzen werde, bei der Menschen motiviert sind, sich zu verändern. Und wenn es sich um ein 20-jähriges Highschool-Treffen handelt, spielt es keine Rolle, ob es der 1. Januar ist.

RITHOLTZ: Sicher.

SETHI: Werden die meisten Menschen erröten? Wahrscheinlich. Aber es gibt einige, die es für sie bedeutsam machen und sich dafür einsetzen. Und für mich ist das ein Gewinn.

RITHOLTZ: Also, ich überspringe ein wenig, aber Sie schreiben viel darüber, statt sich auf Ziele zu konzentrieren, sondern auf Prozesse. Offensichtlich hilft die Psychologie auch dort , hey, ich möchte wirklich für mein 20. Wiedersehen aufgebockt werden.

SETHI: Ja, eine der interessantesten E-Mails, die ich von meinen Newsletter-Abonnenten bekam, war eine Frau, die mir schrieb und sagte: „Weißt du, du redest davon, laufen zu gehen oder ins Fitnessstudio zu gehen“, und sie sagte: „Das habe ich mir gesagt.“ Ich möchte seit Jahren fünfmal pro Woche laufen gehen, aber ich mache es nie, und ich habe ihr einfach zurückgeschrieben und gesagt …

RITHOLTZ: Gehen Sie spazieren.

SETHI: … warum gehst du nicht einmal pro Woche hin? Und ihre Reaktion war so faszinierend. Sie sagte, warum sollte ich das tun, das würde keinen Unterschied machen. Ich finde das äußerst faszinierend, sie würde lieber – ja, sie würde lieber davon träumen, fünfmal pro Woche dorthin zu gehen, als tatsächlich einmal die Woche dorthin zu gehen, und so viele von uns tun dies mit unserem Geld. Wir träumen lieber davon, 10 Millionen zu haben, als 100 Dollar pro Woche zu investieren.

RITHOLTZ: Das Perfekte ist der Feind des Guten, nicht wahr?

SETHI: Ja.

RITHOLTZ: Das ist wirklich faszinierend. Sie starten den Blog also mehr oder weniger im Jahr 2004.

SETHI: Ja, während ich auf dem College bin.

RITHOLTZ: Sie gehörten zu den Early Adopters, genau wie ich. Wie kam es zu einem Buch?

SETHI: Der Blog war keine Meisterleistung. Es war meine Frustration, weil –

RITHOLTZ: Komm schon, sag die Wahrheit. Du denkst, ich werde 20 Jahre lang bloggen und dann kommt Netflix.

SETHI: Ja, ja, ja, ja. Netflix, das es noch gar nicht gab.

RITHOLTZ: Damals war es nur eine DVD per Post.

SETHI: Ja, also okay, ich habe versucht, meinen Freunden im College etwas über persönliche Finanzen beizubringen. Wir saßen in den Speisesälen herum, jemand beschwerte sich über die Gebühr für die vierte Überziehungsgebühr, und ich sagte: „Hey, du solltest einfach kommen.“ Ich habe diese einstündige Präsentation zum Thema Geld. Und sie waren wie …

RITHOLTZ: Moment, das ist im College, wo du das machen würdest? Im Ernst.

SETHI: Ja, und so würden sie gehen, ja, das hört sich wirklich cool an. Und sie würden nie auftauchen.

Eine weitere faszinierende Besonderheit des menschlichen Verhaltens: Wenn es um Geldereignisse geht, hassen die meisten Menschen sie, weil sie sich körperlich schlecht fühlen, und je älter man wird, desto schlechter geht es einem, weil man das Gefühl hat, ich hätte das früher lernen sollen, meine Güte Freunde waren 20 Jahre alt und hatten bereits das Gefühl, dass sie im Rückstand waren. Stellen Sie sich einen 45-, 55-Jährigen bei einem 401k-Seminar vor, sie wollen nicht hingehen. Also habe ich das anderthalb Jahre lang gemacht, niemand, praktisch niemand, kam wie 10 Leute, und schließlich sagte ich: „Ich war ein übermütiger Student, ich sage: Du weißt, was die Welt braucht, um zu hören, was ich weiß.“ Aber sie hörten ganz bestimmt nicht zu. Also habe ich einen Blog gestartet.

Ich sagte, vielleicht lesen es diese faulen Studenten in ihrem Wohnheim. Und das hat sich tatsächlich als genau richtig herausgestellt.

RITHOLTZ: Gab es also jemals einen tatsächlichen Job außerhalb von Stanford oder führte der Blog dazu?

SETHI: Ja.

RITHOLTZ: Erzählen Sie uns von Ihrem ersten Auftritt.

SETHI: Ich habe also einige Praktika am College gemacht und dann, als ich meinen Abschluss gemacht habe, tatsächlich ein Angebot von Google angenommen. Und sie sagten, du solltest dir etwas Zeit nehmen. Weißt du, du bist schon lange in der Schule.

Ich sagte: Ja, das habe ich vor. Ich werde in drei Monaten mit euch sprechen. Also habe ich mir den Sommer freigenommen. Einer meiner Freunde sagte: „Hey, ich fange damit an. Warum fängst du nicht mit mir an?“ Also habe ich mit meinem Freund dieses kleine Kooperationsunternehmen gegründet. Wir waren Mitbegründer. Und in diesem Sommer ging es irgendwie in die Luft. Und am Ende sagte ich zu Google: „Ich schätze euch wirklich, aber ich denke, ich werde dabei bleiben.“ Und ich war mehrere Jahre lang, bis etwa 2009, bei diesem Unternehmen, einem Online-Kollaborationsunternehmen.

In der Zwischenzeit habe ich nebenbei an meinem Blog gearbeitet, und er wurde immer größer.

RITHOLTZ: Was ist mit der Kooperationsfirma passiert?

SETHI: Es ist immer noch da, es ist immer noch da.

RITHOLTZ: Es gab keinen großen Abgang, Sie haben nicht geklingelt und gesagt?

SETHI: Nein, es gab keinen Ausgang, wir waren nicht hier bei Bloomberg. Es war sozusagen früher als Google Docs und es war ein Wiki, jetzt ist es sozusagen in den B2B-Bereich übergegangen.

RITHOLTZ: Irgendwie interessant, Sie arbeiten also seit 2004 an dem Blog, irgendwo in der Art gibt es ein selbstveröffentlichtes E-Book oder so etwas?

SETHI: Ja, gegen 06.07.07 habe ich gesagt, dass ich sehen möchte, ob irgendjemand im Internet tatsächlich für irgendetwas bezahlt, ich hatte noch keinen Cent mit dem Blog verdient. Ich habe es nur als Hobby gemacht. Also habe ich dieses E-Book erstellt und beschlossen, es für 4,95 US-Dollar zu verkaufen, und ich hatte große Angst, es ist wie bei jedem Künstler, der jemals etwas verkauft hat.

RITHOLTZ: Sicher. Es ist eine Bestätigung.

SETHI: Ja, und was wird die Welt denken? Mein Selbstvertrauen war so gering, dass ich nicht einmal ein Vertriebssystem eingerichtet habe. Ich habe gerade gesagt, wenn die Quittung über PayPal eingeht, hänge ich sie manuell an eine E-Mail an, weil ich dachte, 50 Leute würden sie kaufen. Zuerst passierten zwei interessante Dinge Ich hatte schreckliche Angst davor, dass Leute mich einen Ausverkauf nennen würden, denn damals war der Verkauf von etwas für mich sozusagen das Gegenteil von Wertschöpfung, und ich wurde tatsächlich als Ausverkauf bezeichnet. Ich hatte Leute, die mich jahrelang kostenlos gelesen hatten, die sich umdrehten und sagten „Oh, ich werde Ramit also beibringen, reich zu sein.“

Und das tat wirklich weh. Wenn ich an einige der schmerzhaftesten Momente meiner 20-jährigen Karriere zurückdenke, ist das definitiv einer.

RITHOLTZ: Weil alles auf der Welt kostenlos ist. Sie sollten umsonst arbeiten. Das Medienabonnement sollte kostenlos sein. Niemand sollte jemals für etwas bezahlen.

SETHI: Richtig. Und wenn Sie das tun, versuchen Sie, mich zu übertölpeln.

RITHOLTZ: Sie sind ein Ausverkauf. Ich erzähle Ihnen etwas Witziges, und Leute, die Sie kennen, wir hatten diesen Vorwurf nie ganz, aber bevor ich anfing, Kapital anzunehmen, hieß es fast 15 Jahre lang: „Hey, jeder sagt Ihnen, wie Sie Ihr Vermögen falsch verwalten sollen.“ . Hier könnten Sie es selbst tun. Hier ist der richtige Weg, es zu tun. Sie könnten es tun. Es erfordert ein wenig Disziplin, ein wenig Zeit und sehr wenig Geld. Schaffen Sie es selbst. Und zu meinem Leidwesen begannen die Leute zu sagen: „Hey, ich mag deine Denkweise, aber dafür habe ich keine Zeit. Du nimmst mein Geld.“ „Nein, nein, verstehst du das nicht? Es geht nur darum, dass du es selbst machen kannst.“ „Ich bin beschäftigt. Du schaffst es.“ Okay, und so wurde ein Unternehmen geboren, aber ich betrachte das nicht als Ausverkauf. Ich betrachte das, was Sie getan haben, nicht als Ausverkauf. 5 Dollar werden niemanden töten.

SETHI: Genau, und wenn es ihnen nicht gefallen hat, habe ich ihnen das Geld zurückerstattet. Das war das Faszinierende.

RITHOLTZ: Geld-zurück-Garantie für das, wow.

SETHI: Und das zweite, was mich faszinierte, war, dass ich einen kleinen Kader von Leuten hatte, die sehr lautstark und wütend waren. Aber…

RITHOLTZ: Das gilt auf jeder Website.

SETHI: Genau, aber die Statistiken der Leute, die gekauft haben, konnte ich sehen. Ihre Öffnungsraten für meine E-Mails waren viermal so hoch wie die aller anderen. Sie schickten mir eine E-Mail mit den Worten: „Hey, das war großartig.“ Wann erstellen Sie das nächste Ding? Ich sitze da und schaue mir die Daten an, schaue mir die E-Mails an, und dann warte ich eine Minute. Es gibt etwas qualitativ Unterschiedliches zwischen Käufern und Nichtkäufern. Das führte dazu, dass ich in den nächsten drei oder vier Jahren lernte, wie man verkauft, wie man Werte schafft und sich keine Sorgen über den Ausverkauf macht, sondern dies auf eine sehr ethische Art und Weise tut. Mach es auf meine Art.

RITHOLTZ: Und hat das E-Book schließlich zum Buch „I Will Teach You to be Rich“ geführt?

SETHI: Ja, ich glaube, ich habe mich wohler gefühlt. Ich denke, einer der größten Fehler, den Menschen machen, wenn sie darüber nachdenken, ein Buch zu schreiben, ist, es zu früh zu tun. Ich habe gewartet, bis ich meine Philosophie verstanden hatte. Ich habe meinen Blog wie ein Versuchslabor behandelt. Also habe ich es mit unterschiedlichen Einkommen, unterschiedlichen Branchen und unterschiedlichen Regionen getestet. Als ich es schrieb, wusste ich, was ich sagen würde.

Und so kam es im März 2009 heraus, was tatsächlich den Tiefpunkt darstellt. Ich bin ganz unten. Aber ich erinnere mich, dass ich herumgereist bin, hier sind wir in Manhattan, ich erinnere mich an eine Büchertour, und dieses Buch kam heraus, und ein paar Monate bevor mir mein Verleger eine Art Nachricht geschickt hatte, sind Sie sicher, dass diese Informationen immer noch relevant sind? was ist los? Ich gehe davon aus, dass gute Informationen nichts mit der Zeit zu tun haben. Wenn überhaupt, ist es sogar noch relevanter, weil kostengünstige, langfristige Investitionen jetzt sinnvoll sind, und so weiter, und so weiter.

Also mache ich eine Büchertour durch 13 Städte und in jeder Stadt sitze ich im grünen Raum und warte darauf, dass ein Nachrichtendirektor herauskommt, und sie sagen: „Wir werden heute nicht über Investitionen sprechen.“ Ich gehe, was? Und sie gehen davon aus, dass die Arbeitslosigkeit bei 10 Prozent liegt. Die Leute wollen einfach nur wissen, wie sie zurechtkommen. Und ich schaute sie mir an und dachte mir, wir reden darüber. Es gibt definitiv einige Möglichkeiten, Geld zu sparen.

Das bedeutet aber auch, dass die Mehrheit der Menschen berufstätig ist und jeder weiß, dass der Markt irgendwann zurückkommt und er sich positionieren möchte.

Also sahen sie mich einfach an, als wäre ich ein Außerirdischer. Ich sah sie so an, als wäre es mir egal, was du sagst. Ich gehe auf Sendung, ich werde sagen, was ich will. Und ich denke, das gilt seit 2009 bis heute. Jedes Mal, wenn ich Medien mache, ist die vorherrschende Frage: Die Zeiten sind hart, die Dinge sind verrückt, wie kommen wir zurecht?

Und ich gehe, ich akzeptiere die Prämisse einfach nicht mehr.

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Moment mal, zunächst einmal: In bestimmten Bereichen sind die Dinge besser als je zuvor. Zweitens gibt es unabhängig davon, worüber wir hier sprechen, Möglichkeiten, voranzukommen und Geld tatsächlich zum Spaß zu machen.

Ich werde also einfach nicht der Vorstellung nachgeben, dass Geld ein reines Ärgernis, ein reines Ärgernis sein muss. Nein, fangen wir damit an, darüber zu sprechen, wie Geld erstaunlich und erfreulich sein und ein reiches Leben schaffen kann.

RITHOLTZ: Ich liebe das wirklich. Und ich muss mit einem Geständnis beginnen. Als dieses Buch zum ersten Mal herauskam, hasste ich den Titel.

(LACHEN)

RITHOLTZ: Ich dachte, es wäre nur ein weiterer Plan, schnell reich zu werden, irgendein Unsinn, und einer der Leute, mit denen ich zusammengearbeitet habe, sagte: „Nein, nein, darum geht es in diesem Buch nicht.“ Du musst es lesen. Also fing ich an, es durchzublättern, und dachte mir: Oh, hier geht es nicht darum, reich zu werden, sondern darum, herauszufinden, was Geld als Werkzeug für einen bewirken kann und wie man es richtig nutzt. Das ist ein ganz anderer Kopfraum als die meisten hier wie man investiert und reich wird.

Was hat Sie zu dieser Herangehensweise und diesem Titel geführt?

SETHI: Nun, ich war nüchtern, als ich diesen Titel wählte, okay? Ich möchte – ich war ein College-Kind und habe meiner Website den Namen „Ich werde dir beibringen, reich zu sein“ gegeben. Ich habe provokante Namen schon immer geliebt. Ich liebe es, ganz klar zu sagen, was ich versprechen werde. Ich habe diese digitalen Programme. Eine davon ist, Ihren Traumjob zu finden. Es ist sehr klar, was Sie bekommen werden. Ich mag es.

Aber ich muss sagen, dass ich durch das, was Sie gesagt haben, nicht beleidigt bin, denn wenn Sie es lesen, gibt es Leute, die über das Buch sprechen. Ich schätze mich sehr glücklich, dass die Leute das Wort weit verbreiten und es fast immer auf genau die gleiche Art und Weise vorstellen.

Sie werden zuhören …

RITHOLTZ: Ignorieren Sie den Titel.

SETHI: Sie sagen, dieses Buch klingt wie ein Schwindel, aber „I Will Teach You to Be Rich“ ist tatsächlich wirklich gut und das ist für mich in Ordnung, wenn man diesen Titel hört, ich liebe ein großes Versprechen, aber was ich sogar liebe Mehr bedeutet, es nicht zu erfüllen.

Es geht also nicht nur darum, reich zu werden. Eigentlich geht es darum, reich zu sein, und reich zu sein bedeutet nicht, wie man Geld verdient, sondern wie man über Geld spricht und sogar, wie man Geld ausgibt. All diese Dinge, einschließlich der Verwaltung von Geld, gehören zu einem reichen Leben.

RITHOLTZ: Lassen Sie uns also tiefer in das Konzept eines reichen Lebens eintauchen. Ich liebe dieses Zitat. Ein reiches Leben wird außerhalb der Tabellenkalkulation geführt. erkläre das.

SETHI: Nun, es gibt zu viele Nerds, wahrscheinlich die Hälfte der Leute, die das hören und ihre Tabellenkalkulationen lieben. Hey Leute, wollt ihr eine Amortisationstabelle erstellen? Sie möchten eine Monte-Carlo-Analyse durchführen? Und das tun sie seit 35 Jahren, indem sie Zahlen optimieren. Ich glaube, Sie haben gewonnen, Sie haben das Spiel gewonnen. Es ist in Ordnung, blättern Sie die Seite Ihres Lebens um und fahren Sie mit dem nächsten Kapitel fort.

Sobald Sie Ihre Vermögensallokation, Ihre automatischen Beiträge und alle Grundlagen festgelegt haben, können Sie weitermachen. Und dazu gehört auch die Gestaltung Ihres reichen Lebens. Lass uns darüber reden.

RITHOLTZ: Ja, darauf möchte ich wirklich eingehen, denn wenn wir über die Show sprechen, ist das wirklich ein Schwerpunkt und Sie haben einige Leute wirklich auf den Fersen gemacht und sie dazu gebracht, Dinge anzusprechen, die sie nicht ansprechen wollen. Ich gehe davon aus, dass der Blog und der Podcast zu vielen dieser Interaktionen geführt haben, die schließlich im Buch landeten.

SETHI: 100 Prozent. Ja, der Blog hat mir viel Rohmaterial geliefert, weil ich die Gelegenheit hatte, mit Menschen mit unterschiedlichem Einkommen usw. zu sprechen. Wissen Sie, in einem reichen Leben erwarten die meisten Menschen, dass ein Geldbuch mit einem Kapitel über Budgets beginnt. Das ist praktisch jedes Sparbuch. Und das ist meiner Meinung nach eine totale Abneigung.

RITHOLTZ: Buzzkill.

SETHI: Okay, ein durchschnittlicher Mensch schlägt ein Buch auf. Sie sind schon nervös, Richter. Sie eröffnen das erste Kapitel, in dem der Autor sagt: „Okay, hier ist, was wir tun werden.“ Wir werden ein Budget bekommen. Jeder hasst das Wort Budget. Ich selbst hasse Budgets. Ich behalte keines, und jetzt werden Sie die Ausgaben der letzten 12 Monate durchgehen, die nirgends leicht zu finden sind. Wissen Sie, Sie haben es falsch gemacht, aber ich möchte, dass Sie die nächsten 20 Stunden damit verbringen, dies zu schreiben Sachen runter, nur damit du beurteilt werden kannst.

Nein danke, ich stelle das gleich wieder ins Regal.

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Das ist also ein Mangel an Verständnis für die Psychologie.

Was ich mit dem Buch gemacht habe, war zu verstehen, wo die Leute anfangen wollen? Sorgen wir dafür, dass sie schnell gewinnen. Erstens hat jeder eine Kreditkarte, jeder versteht falsch, wie man sie benutzt, und es gibt tatsächlich einige geheime Vorteile, von denen die Leute keine Ahnung haben. Wir sorgen für einen schnellen Erfolg. Sie haben eine Säumnisgebühr erhalten? Lesen Sie diese Wörter von der Seite. Tatsächlich ist hier die Telefonnummer, die Sie anrufen, und Ihnen wird die Gebühr von 37 $ erlassen. Die Leute tun das, sie glauben es nicht. Und sie tun es, sie sagen, oh mein Gott, es hat funktioniert. Und so merken sie, dass sie an Bord sind, dass ich die Kontrolle über mein Geld übernehmen kann und nicht zulassen muss, dass jedes Finanzunternehmen mich kontrolliert.

RITHOLTZ: Ja, ich war wirklich schockiert und wieder ist die Netflix-Serie in meinem Kopf. Die Leute haben 18 Kreditkarten, 20 – wer 20 Bankkonten hat, zahlt einfach nur die Gebühren, die exorbitant erscheinen.

SETHI: Ja, viele Leute, die die Serie „How to Get Rich“ auf Netflix gesehen haben, sagten mir: „Ich hätte keine Ahnung, wie wenig die Leute über Geld wissen, aber ich habe mit ganz normalen Menschen gesprochen.“ Es macht mir also nichts aus, 20 Sparkonten zu haben und nicht zu wissen, wie viel Gebühren man ausgibt.

Natürlich nicht, das ist so, als würde man mich fragen, Ramit, hast du einen Vergaser in deinem Auto? Ich frage mich, was zum Teufel ist ein Vergaser? Ich weiß es nicht, ich drehe den Schlüssel um, es funktioniert, das ist mein Verständnis.

RITHOLTZ: Also, lasst uns über das Geldrad sprechen. Woher kommt das Konzept dazu und wie nutzen die Leute dieses Geldrad tatsächlich?

SETHI: Wenn ich über ein reiches Leben spreche, mögen die Leute den Begriff, den sie verwenden: „reiches Leben“. Was ist das? Also, wissen Sie, fangen wir einfach damit an: Ein reiches Leben kann darin bestehen, zwei Monate im Jahr zu reisen, ein reiches Leben kann darin bestehen, einen wunderschönen Kaschmirmantel zu tragen, es könnte sein, dass man seine Kinder jeden Nachmittag von der Schule abholt. Dein reiches Leben gehört dir.

Und so gehen die Leute, denen sie vertrauen, hinein. Oh wow.

RITHOLTZ: Es ist nicht nur Materialismus. Es sind nicht nur glänzende Dinge. Es hört sich so an, als ginge es um Entscheidungen und Freiheit und viel weniger um Sorgen.

SETHI: Ja, aber es geht darum, sehr, sehr konkret zu sein, also ist Freiheit, wenn ich die Leute frage: „Was ist dein reiches Leben?“ 90 Prozent der Menschen auf der Welt sagen mir die gleiche Antwort. Sie sagen: „Ich will tun, was ich will, wann ich will.“ Sie denken wirklich, dass sie schlau sind.

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Ich denke, das ist so interessant, das habe ich noch nie zuvor gehört.

(LACHEN)

SETHI: Und dann sage ich: „Was willst du?“ und sie starren mich nur an, weil die meisten von uns so weit gedacht haben. Und sie werden so etwas wie Reisen sagen. Ich gehe, okay, wohin? Sie gehen, Europa. Ich gehe, wohin? Ich möchte wissen, auf welchem ​​Airline-Sitz du sitzen wirst, ich möchte wissen, wo du übernachten wirst, was du essen wirst, ich möchte wissen, wer wie lange mit dir fliegt, das ist eine anschauliche Vorstellung und spezifische Vision eines reichen Lebens.

Eine einfache Möglichkeit, dies für alle Zuhörer zu tun, besteht darin, diese kurze Übung gemeinsam durchzuführen. Die erste Frage, die ich an dich habe, Barry, ist: Wofür gibst du am liebsten Geld aus?

RITHOLTZ: Essen, Unterhaltung, solche Dinge.

SETHI: Fantastisch. Essen ist tatsächlich die wichtigste Reaktion auf Geldwahl, oder es ist das, was ich Geldwahl nenne.

RITHOLTZ: Wirklich?

SETHI: Ja, Nummer eins ist, auswärts zu essen oder zu essen. Nummer zwei ist Reisen. Nummer drei ist Gesundheit und Wohlbefinden. Nummer vier ist meine Geldwahl, Bequemlichkeit. Und dann gibt es noch eine Vielzahl anderer.

Die zweite Frage lautet also: Barry, wenn Sie den Betrag, den Sie für das Essen ausgeben, vervierfachen könnten, wie würde es für Sie aussehen und sich anfühlen?

RITHOLTZ: Das wäre eine erschreckende Zahl.

SETHI: Sag es mir.

RITHOLTZ: Meine Frau und ich kochen auch sehr gerne, also kochen wir zu Hause, wir haben gerade eine Küche umgestaltet, wir haben diese schöne Chefküche. Also versuche ich, Spaß zu haben, Musik zu spielen, eine Flasche Wein zu trinken und an einem Rezept zu arbeiten. Das macht viel Spaß. Wie Sie wissen, hatten wir gerade ein verrücktes Mittagessen im Restoration Hardware.

SETHI: Ich liebe diesen Ort.

RITHOLTZ: Einfach exorbitant. Aber wissen Sie, als Anlass denke ich, denken Sie nicht einmal darüber nach. Bestellen wir einfach, was wir wollen, und überlegen wir nicht einmal lange.

SETHI: Sie befinden sich also in einer ungewöhnlichen Lage, da Sie, wie ich vermute, beim Auswärtsessen nicht wirklich auf den Preis achten.

RITHOLTZ: Sie und ich haben also bereits zuvor über Schwachstellen bei den Ausgaben gesprochen. Bei mir sind es die Klamotten, denn letztendlich ist alles eine teure Latzhose.

(LACHEN)

RITHOLTZ: Und schau, ich trage schöne Hosen.

SETHI: Ich sagte Barry, meine Frau ist eine persönliche Stylistin, ich sagte Barry, lass uns das machen.

RITHOLTZ: Richtig.

Ich meine, ich trage heute schöne Kleidung, aber ich kann es mir rechtfertigen, ein paar hundert Dollar für eine Mahlzeit auszugeben, ohne auch nur darüber nachzudenken. Aber man geht in bestimmte Geschäfte, 800 Dollar für ein Paar Schuhe, 400 Dollar für ein Hemd, das ist etwas anspruchsvoller, weil ich in allem hart bin. Ich weiß, dass das Hemd irgendwann Spaghettiflecken haben wird und die Turnschuhe und Schuhe zerstört sein werden, aber das ist mein Problem.

SETHI: Okay.

RITHOLTZ: Es sind keine Autos. Es sind keine Uhren. Es ist kein Essen.

SETHI: Ja.

RITHOLTZ: Es ist Kleidung.

SETHI: Die Leute, die zuhören, sagen also: „Okay, ich esse, ich gehe gerne auswärts essen oder ich reise gern“, und die zweite Frage, wenn ich frage: Wie würde es aussehen, wenn Sie Ihre Ausgaben vervierfachen könnten? Die Leute lächeln, weil sie sagen: Wow, daran haben sie nie gedacht, die meisten Menschen, wenn es ums Essen geht. Sie geben mir die gleiche Antwort, sie sagen: „Wow, ich muss wahrscheinlich aufpassen, was ich esse, weil ich viermal in der Woche aufessen würde und …“

RITHOLTZ: Es sind keine größeren Portionen. Es geht an schönere Orte.

SETHI: Das stimmt. Die meisten von uns denken also linear: Was? Wirst du viermal pro Woche nach Chipotle gehen?

(LACHEN)

SETHI: Könnten Sie zu einem anderen Kaliber wechseln?

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Und hier wird es wirklich faszinierend. Ein reiches Leben besteht nicht nur aus mehr Häufigkeit. Ein ganz aufgedrehter Geldknopf könnte zum Mittagessen in einem wunderschönen Michelin-Stern-Restaurant führen, er könnte losgehen – wenn man ihn aufdreht Bis ganz nach oben reisen Sie vielleicht mit Ihrem Liebsten nach Italien, gehen mit einem Koch auf einen Bauernmarkt und bereiten gemeinsam das Essen zu.

RITHOLTZ: Das klingt nach Spaß.

SETHI: Der Sinn einer Geldanzeige und der Sinn eines reichen Lebens besteht also darin, wirklich genau zu sagen, wie es aussehen würde, sie aufzudrehen. Dann werden Sie verstehen, was ich meine, wenn ich sage, dass ich möchte, dass Sie extravagant dafür ausgeben Dinge, die Sie lieben, solange Sie die Kosten für die Dinge, die Sie nicht lieben, gnadenlos senken.

RITHOLTZ: Und das ist ein wirklich faszinierender Aspekt Ihrer Schriften und der Show, denn die Leute scheinen in Bezug auf ihr Ausgabeverhalten etwas agnostisch zu sein, unabhängig davon, ob es wichtig ist oder nicht.

SETHI: Ja.

RITHOLTZ: Und wissen Sie, wenn Sie es schaffen – wenn Sie die Leute dazu bringen könnten, sich darauf zu konzentrieren, oh, Sie wollen diese große, teure Reise oder dieses schöne Auto oder was auch immer es ist, nun, um dorthin zu gelangen, müssen Sie einfach aufhören, Geld für Schrott wegzuwerfen , du bist ungefähr auf halbem Weg.

SETHI: Ja.

RITHOLTZ: Was ist der Widerstand der Kunden dagegen? Von Personen?

SETHI: Den meisten Menschen wurde einfach beigebracht, dass sie bei allem ein wenig Abstriche machen sollten. Was für eine demoralisierende Philosophie. Oh, ich sollte 5 Prozent beim Spargel sparen, 5 Prozent bei meinem Auto, 5 Prozent bei der Miete, 5 Prozent beim Kabelfernsehen, das ist so wirkungslos, deshalb gibt es so viele Leute da draußen, die Leute wegen des Kaufs eines Spargels beschimpfen …

RITHOLTZ: Eine Ausgabeschelte.

SETHI: Ja.

RITHOLTZ: Wenn Sie nur noch einen Latte davon entfernt sind, dass Ihr Ruhestand durcheinander gebracht wird, werden Sie größer …

SETHI: Größere Probleme.

Und ehrlich gesagt wird ein Kaffee am Tag Ihr finanzielles Leben nicht wesentlich verändern, aber es gibt bestimmte fünf oder zehn große Dinge, die einen großen Unterschied machen, also möchte ich Sie dazu ermutigen …

RITHOLTZ: Lassen Sie uns diese durchgehen.

SETHI: Also gut, ich sage den Leuten: Hören Sie auf, Drei-Dollar-Fragen zu stellen, und stellen Sie stattdessen 30.000-Dollar-Fragen. Das wäre: Automatisiere ich meine Ersparnisse und Investitionen? Habe ich für mich Regeln aufgestellt, dass ich, wenn ich in diesem Jahr 5 Prozent spare, diese um 1 Prozent pro Jahr erhöhe, sodass Ihre Ersparnisse und Investitionen Hunderttausende von Dollar wert sind, wenn Sie das tun? mehr als all den Kaffee, den Sie jemals kaufen werden. Werde ich gut bezahlt? Habe ich gelernt, wie man über mein Gehalt verhandelt? Habe ich meine Vermögensallokation und meine Anlagegebühren verwaltet?

Wenn Sie diese wenigen Dinge tun, sind Sie der Qual des Brokkoli-Preises um Lichtjahre voraus.

RITHOLTZ: Richtig. Immer wenn ich die Schimpftiraden über Geldausgaben lese, ist immer nur die halbe Wahrheit drin. Kaufen Sie niemals einen Sportwagen, niemals ein Segelboot, niemals ein ...

SETHI: Es ist immer nein, nein, nein.

RITHOLTZ: Aber richtig ausgedrückt: Kaufen Sie niemals einen Sportwagen, wenn Sie sich keinen leisten können.

SETHI: Richtig.

RITHOLTZ: Aber wenn Sie es sich leisten können, kaufen Sie, was zum Teufel Sie wollen. Und dass man sich auf die Ausgaben konzentriert, aber die Dinge außer Acht lässt. Hey, ist das eine vernünftige Ausgabe für jemanden, der genug verdient, um diesen Urlaub, dieses Haus, dieses Auto zu bezahlen, warum nicht?

SETHI: Es ist eine sehr einfache puritanische Sichtweise, die Menschen im Bereich der persönlichen Finanzen vertreten, nämlich dass es wirklich einfach ist, den Leuten zu allem Nein zu sagen. Pauschal nein, aber es ist viel schwieriger.

RITHOLTZ: Es ist faul.

SETHI: Ja, es ist intellektuell faul, aber ich finde es viel faszinierender und differenzierter, den Leuten zu zeigen, dass man tatsächlich mehr für die Dinge ausgeben kann, die man liebt. Ich habe zum Beispiel gerade ein Bild von meinem Auto gepostet. Ich interessiere mich nicht für Autos, nicht in dieser Lebensphase, und ich weiß, dass du super darauf stehst, also ist das interessant. Ich habe mein Auto gepostet, es ist ein altes, natürlich ist es ein Honda Accord, okay?

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Es ist sehr vernünftig –

RITHOLTZ: Wir hatten eine Honda Accord Cross Tour, wahrscheinlich das beste Auto, das ich je hatte.

SETHI: Es ist fantastisch.

Ich könnte also jedes Auto kaufen, aber für mich ist es großartig. Ich fahre kaum, ich habe es, es ist in Ordnung. Ich bin mir sicher, dass ich eines Tages ein viel schöneres Auto bekommen werde. Und so habe ich das nur gepostet, um den Leuten zu zeigen: Schauen Sie, das ist nicht mein Ding, da reduziere ich gnadenlos die Kosten, aber wenn ich reise, liebe ich Hotels, ich liebe Kleidung, das sind die Dinge, die mir wichtig sind, und das tue ich auch Ich möchte, dass die Leute tatsächlich diese äußerst dichotome Art des Geldausgebens haben, dass man für bestimmte Dinge verschwenderisch Geld ausgibt …

RITHOLTZ: Eine Langhantel.

SETHI: Ja, eine Langhantel und dann spart man gnadenlos bei den Dingen, die man nicht braucht.

RITHOLTZ: Ich mag dieses Konzept wirklich. Apropos Ausgabenlimit: Wenn Sie 70.000 Dollar im Jahr verdienen, ist eine Handtasche im Wert von 4.000 US-Dollar vielleicht nicht die beste Verwendung Ihres Geldes.

SETHI: Es ist sehr wahrscheinlich, aber wenn sie mir sagen, hey, ich zahle 18 Prozent des Bruttomietpreises. Ich würde gehen, cool, was machst du mit dem Rest? Sie gehen, ich liebe eine Tasche. Ich frage mich, wie lange wirst du brauchen, um zu sparen? Sie gehen, ich kenne meine Zahlen, 14 Monate. Fantastisch, aber ich muss sagen, Sie wissen, dass wir vernünftig sein wollen, denn Tatsache ist, dass über 90 Prozent der Menschen ihre Grundzahlen nicht kennen.

RITHOLTZ: Was denken Sie über die Feuerwehrbewegung im Vorruhestand?

SETHI: Ich mag jede Bewegung, die Amerikaner dazu bringt, über eine Erhöhung ihrer Sparquote nachzudenken. Ich liebe das. Ich liebe eine Bewegung, die Menschen dazu bringt, zielorientiert zu sein. Ich liebe das.

Es mündet jedoch schnell in eine Obsession mit reinen Kennzahlen, und die ehrliche Anhäufung von Geld ist nie das Ziel. Das ist Leben in der Tabellenkalkulation.

RITHOLTZ: Ich bin froh, ich bin froh, dass Sie das gesagt haben. Ich erinnere mich, dass ich einen Blogbeitrag von jemandem gelesen habe, der in diesem Bereich war, und der gestresst war, weil ein Hausgast eine lange, heiße Dusche nahm.

SETHI: Komm schon.

RITHOLTZ: Ich schwöre, das ist wahr, und die lange heiße Dusche würde teuer werden, und wenn eine heiße Dusche zu teuer ist, was soll man dann tun, wenn man alt ist? Wenn Sie im Ruhestand sind und Ihren besten Lebensunterhalt damit verdienen, Jahre zu verbringen, macht das einfach keinen Sinn.

SETHI: Wenn Sie zu weit gegangen sind, stellen Sie sich vor, Sie hätten eine Brille. Die wichtigste Geldlinse, die wir in diesem Land verwenden, sind die Kosten, die wir in den Laden gehen. Wir schauen uns die Kosten an. Ich verstehe es.

RITHOLTZ: Das falsche Maß.

SETHI: Es gibt so viele andere Objektive. Für etwas wie schwarzen Pfeffer, den ich nicht wirklich interessiere, verwende ich die kostengünstigen Objektive, aber für andere Dinge wie ein Paar Schuhe, die ich sieben Jahre lang behalten werde, oder … Wenn ich mit meinen Eltern in ein wirklich schönes Restaurant gehe, werde ich verschiedene Objektive verwenden, also gibt es Objektive wie Sicherheit, Freude und Ergebnisse. Deshalb könnte jemand einen Personal Trainer engagieren, anstatt dies auf YouTube zu tun. Auch nur Luxus. Was ich also möchte, ist, dass Menschen wie bei einer Symphonie unterschiedliche Instrumente haben müssen, nicht nur das Instrument der Kosten. Und da machen die Leute meiner Meinung nach einen Fehler.

RITHOLTZ: Wirklich, wirklich faszinierend.

Ich habe Sie immer als einen Finanzberater gesehen, aber in der Serie sind Sie fast so, als wären Sie ein Therapeut/Berater. Jede dieser Vignetten ist wie eine Intervention.

(LACHEN)

RITHOLTZ: Wie denken Sie darüber? Beschreibe ich dich falsch? Wie denken Sie über Ihre eigene Arbeit? Wie lautet Ihre Berufsbezeichnung?

SETHI: Nun, du kannst mich nennen, wie du willst. Ich meine, ich werde nach den Ergebnissen der Menschen beurteilt, mit denen ich zusammenarbeite, und das liebe ich. Ich denke, dass Geld so viel mehr ist als nur das, was auf der Seite steht. Und letztendlich habe ich mich durch die Show und meinen Podcast viel mehr für die zwischenmenschlichen Dynamiken interessiert. Paare, sogar Einzelpersonen, wissen, dass sie wahrscheinlich mehr sparen sollten. Sie wissen, dass sie wahrscheinlich ihre Schulden abbezahlen sollten. Warum sind sie nicht? Und da fangen wir für mich an, die Zwiebel zu schälen.

RITHOLTZ: Das ist mehr Beratung als Finanzberatung. Und in der Show habe ich gesehen, dass einige Themen immer wieder auftauchen. Also erstens: Keiner dieser Leute verfolgt seine Ausgaben, es gibt kein Budget, es gibt nicht einmal die mentalen Eimer, ich werde so viel für Unterhaltung und so viel für Miete ausgeben. Es kommt einfach ein Feuerwehrschlauch rein und ein Feuerwehrschlauch geht raus.

SETHI: Das ist sehr klug. Ich denke, dass die Art und Weise, wie die meisten Menschen über Geld denken, rein reaktiv und rein transaktional ist. Es geht also so. Unser Drucker ist kaputt gegangen. Kaufen wir einen neuen Drucker. Unsere Kinder brauchen Fußballschuhe. Lass uns Fußballschuhe kaufen. Oh mein Gott, wir haben unsere Kreditkartenrechnung bekommen. Ich schätze, wir haben so viel für Sprinkler bei Home Depot ausgegeben. Das sind im Grunde die nächsten 40 Lebensjahre und das stimmt. Das ist richtig. Und deshalb habe ich großes Mitgefühl, weil wir das alle auf die eine oder andere Weise getan haben. Es könnte Fitness sein. Es könnten Beziehungen sein. Es könnte alles sein.

Sie und ich verstehen, dass Sie wahrscheinlich über bestimmte mentale Fähigkeiten verfügen sollten und wahrscheinlich in die Offensive statt in die Verteidigung gehen sollten, und wir verstehen, dass es nicht so schwer ist, wenn Sie das alles verstanden haben. Wenn Sie zum Beispiel noch nicht einmal wissen, wie Sie entscheiden sollen, ob Sie sich Ihr Auto leisten können, dann fangen wir genau hier an.

RITHOLTZ: Oder Ihre Hausleute lebten in Häusern mit HOA-Gebühren und Reparaturkosten, an die sie scheinbar nie gedacht hatten.

SETHI: Nun, das ist das Wichtigste. Wenn ich mit Leuten spreche, geben sie im Bereich Nummer eins und Nummer zwei zu viel für ihr Haus aus, weil sie kein Gespür dafür haben, das wissen sie nicht einmal. 28 Prozentregel, sie wissen nicht 28 36. Das ist sehr technisch und der zweite Bereich, für den sie zu viel ausgeben, ist ihr Auto. Was haben beide gemeinsam? Erstens sind sie in letzter Zeit zwar teurer geworden, aber zweitens fallen bei jedem davon gigantische Phantomkosten an.

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Wenn ich den Leuten zum Beispiel zeige, dass man, wenn man eine Hypothek aufnimmt, genauso gut einfach 50 Prozent auf die Hypothek aufschlagen kann, um Steuern, Zinsen, Unterhalt und Opportunitätskosten zu berücksichtigen, sind sie schockiert und können es nicht glauben. Wenn ich sogar noch weiter gehe und ihnen sage, dass es für mich tatsächlich die bessere Entscheidung war, zu mieten als zu besitzen, ist es, als würde ihnen jemand sagen, der Himmel sei grün.

RITHOLTZ: Nun, der amerikanische Traum besteht darin, dass man sein kleines Haus findet, es kauft und es besitzt. Niemand könnte Ihre Miete erhöhen. Sie können die Wände in jeder beliebigen Farbe streichen.

SETHI: Ja, und du verschwendest kein Geld für die Miete. Komisch, dass du nie sagst, wenn du in ein Restaurant gehst, wirfst du Geld in ein Restaurant und dann sagen sie: „Oh, du bezahlst die Miete deines Vermieters.“ Hypothek. Ich frage mich, sind Sie besorgt darüber, die Hypothek Ihres Sushi-Restaurantbesitzers zu bezahlen? Nein, es handelt sich um eine Ansammlung fast religiöser Aphorismen, ihnen fehlt jede Substanz und so wiederholen wir diese Sätze einfach sinnlos. Ich möchte die Miete nicht wegwerfen. Einfacher, als die Opportunitätskosten zu ermitteln und eine Kauf-Miet-Rechnung durchzuführen.

RITHOLTZ: Lassen Sie uns über ein paar andere Dinge in der Serie sprechen, die mich fasziniert haben.

Rücksichtsloses Ausgeben ist eine Art Thema. Wir haben die 4.000-Dollar-Handtasche für jemanden erwähnt, der wirklich …

SETHI: Wer könnte es sich nicht leisten? Rechts?

RITHOLTZ: Oder der Typ, der jeden Monat Hunderte und Aberhunderte Dollar für Videospiele ausgab. Ich meine, ein Videospiel sollte einen einen Monat lang beschäftigen, nicht Dutzende, das war irgendwie …

SETHI: Ja.

RITHOLTZ: Eine Obsession.

SETHI: Das ist wirklich interessant. Ich möchte wirklich, dass jeder, der „How to Get Rich“ sieht, meine Reaktion bemerkt, als ich das hörte. Wenn Menschen – erstens, ist es äußerst intim für Menschen, allen ihre gesamten Finanzdaten preiszugeben, und ich hatte alle ihre Finanzdaten.

RITHOLTZ: Ich habe das gesehen – wie Sie hier durchgehen, hier sind ihre Kreditkartenausgaben, hier ist, was sich auf ihrem Sparkonto befindet: Einer der Leute, die eine Menge Geld ausgeben, hatte buchstäblich fünf Dollar und Kleingeld auf seinem Sparkonto.

SETHI: Bisher war es Ihnen noch nie möglich, tatsächlich in das Innere von Menschen zu blicken …

RITHOLTZ: Es ist ziemlich schrecklich.

SETHI: Es ist faszinierend für mich. Es ist wie ein Mikroskop. Weißt du, sie sehen für mich eine Tabellenkalkulation, wenn ich mir das Geld von jemandem ansehe, einen Familienausflug nach Disneyland, ein wunderschönes Outfit oder einen Vorruhestand sehe, und genau das wollte ich tun.

Wenn mich also Leute zu sich nach Hause einladen und mir ihre Finanzen offenlegen. Sie sind sehr spröde, sie erwarten, dass ich wie ein Haufen Ziegelsteine ​​herunterkomme und sage, dass du alles falsch machst, und oft gehe ich einfach hin, das ist wirklich interessant. Warum hast du das getan? Was lieben Sie an Videospielen, und Sie können sehen, wie sie sichtlich auflockern.

RITHOLTZ: Du gehst sehr höflich mit diesen Leuten um, man wedelt nicht mit dem Finger, es gibt kein Schimpfen, und du schubst sie ganz sanft dazu, dass du ihnen gibst. Ich habe vergessen, welche Frau es war. Vielleicht war es die Turnerin, du hast ihr drei Möglichkeiten zur Auswahl gegeben a, nichts tun.

SETHI: Ja.

RITHOLTZ: Wahl B, etwas Kleines tun.

Wahl C, etwas Großes tun. Und niemand will nichts tun.

SETHI: Ja, nun ja …

RITHOLTZ: Sie haben die Entscheidungsfreiheit, sie sagen: „Ich werde A nicht machen, also ist es jetzt ihre Entscheidung.“

SETHI: Richtig? Da ist also viel Psychologie im Spiel.

RITHOLTZ: Ja.

SETHI: Und wenn Sie zuhören und zum Beispiel einen Ehepartner hatten, der sich scheinbar einfach nicht für Geld oder Ihre Kinder oder irgendjemanden in Ihrer Umgebung interessiert, oder Sie können sich manchmal sogar dazu durchringen, herauszufinden, wie Sie Geld ausgeben sollen Um Geld sinnvoller einsetzen zu können, denken viele von uns, dass die Lösung in einer Tabelle zu finden ist, aber das ist nicht der Fall.

Für jede einzelne Person in der Show und in meinem Podcast geht etwas viel Tieferes vor sich, und das ist einfach. Tatsächlich ist es faul, mit einer Reihe von Zahlen herumzurechnen. Hier ist ein Zinseszins-Diagramm. Das wird das Leben von niemandem verändern.

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Wir haben es alle gesehen; wir alle wissen, was darin steht. Aber um zum Beispiel zu verstehen, was deine Eltern am Esstisch gesagt haben? Und man hört immer wieder Sätze wie: „Wir können es uns nicht leisten, Geld wächst nicht auf Bäumen.“ Stellen Sie sich nun vor, Sie hätten das als Erwachsener 10.000 Mal gehört.

RITHOLTZ: Sie haben die Tür wieder offen gelassen. Muss ich für die Heizung von Eva Lane bezahlen?

SETHI: Genau.

RITHOLTZ: Ich habe das ständig gehört, als ich aufwuchs.

SETHI: Bingo. Und so werden viele Leute, sei es in der Show oder in meinem Podcast, sehr gut abschneiden. Sie bekommen vielleicht einen tollen Job, sammeln Geld an und können sich jedes Mittagessen leisten, sie können sich eine Reise leisten, aber einige von ihnen quälen sich darüber. Warum?

Sie denken: „Oh, ich bin schlecht, ich habe ein schlechtes Gewissen, wenn ich diese Business-Class-Reise kaufe“, aber in Wirklichkeit geht das oft auf das zurück, was sie von ihren Eltern gehört haben.

RITHOLTZ: Wirklich interessant. Sprechen wir über Ehepaare, die kein gemeinsames Girokonto haben. Zwei unterschiedliche Paare miteinander, das ist unvorstellbar.

SETHI: Wirklich? Das überrascht dich?

RITHOLTZ: Schockierend, schockierend. Denn ich erinnere mich, als ich zum ersten Mal geheiratet habe, ich bin bereits seit 30 Jahren verheiratet, wir hatten getrennte Girokonten und meine Frau fragte sich: „Warum musst du dein Geld vor mir verstecken?“

Ich verstecke mich nicht, erstens hat sie mehr verdient als ich und zweitens verstecke ich mich nicht, ich habe diesen Account, du hast diesen Account, wir haben alles zusammengeführt und nie zurückgeschaut.

Übrigens kümmert sie sich um die Rechnungen, denn als wir jünger waren, wusste ich, dass es Zeit war, die Stromrechnung zu bezahlen, wenn das Licht ausging.

(LACHEN)

SETHI: Zunächst einmal herzlichen Glückwunsch zu 30 Jahren, das ist großartig. Das ist der ultimative Teil eines reichen Lebens. Es überrascht mich nicht, dass so viele Paare kein gemeinsames Konto haben, aber ich verrate Ihnen etwas, das Sie vielleicht überraschen wird. Ich habe eigentlich kein Problem, wenn Paare getrennte Konten haben. Hier ist, was wirklich passiert: Menschen, die in einer Beziehung in finanzielle Schwierigkeiten geraten, neigen dazu, getrennte Konten zu haben, aber es sind nicht die getrennten Konten, die das Problem verursachen, sondern die Tatsache, dass sie Ich bin einfach als Individuen in diese Beziehung hineingerutscht und habe mich nie hingesetzt und darüber diskutiert, wie unser Geld fließen soll.

Wenn sie sich also hinsetzen und gehen, wissen Sie was? Ich denke, wir bevorzugen getrennte Konten. Wir können nach Bedarf kombinieren. Ich sage fantastisch, aber die meisten Leute mit getrennten Konten haben dieses Gespräch nie geführt, und das ist der Plan.

RITHOLTZ: Es sind nicht nur die getrennten Konten, es sind die getrennten Ausgaben und die getrennten Prioritäten. Wie können wir sparen, wenn Sie X, Y oder Z kaufen?

SETHI: Ja.

RITHOLTZ: Wir werden nie aus der Verschuldung herauskommen. Wir werden dieses Haus nie kaufen, was einer der Beweggründe des Paares war.

SETHI: Das kommt sehr häufig vor.

Wissen Sie, im Podcast spreche ich nur mit Paaren. Und Sie erhalten diese Muster. Einer gibt zu viel aus; einer ist ein unterdurchschnittlicher Geldgeber. Ich hatte ein besonders faszinierendes Paar; Ich glaube, es war ungefähr in Folge 20. Er schrieb mir in Großbuchstaben: „Ramit, bitte hilf mir.“ Meine Frau, mit der ich seit 21 Jahren verheiratet bin, steht kurz davor, sich von mir scheiden zu lassen, weil ich zu billig bin.

Ich dachte: „Klick“, also klicke ich sofort und antworte ihm. Ich habe ihn mit seiner Frau in die Show gebracht. Ich hatte alle ihre Finanzen überprüft und sie war wütend, ja fast abgereist. Und sie sagte: „Ich verstehe nicht, warum er mir nach 20 Jahren Ehe nicht vertraut, unser Garten ist der einzige unbepflanzte Garten.“ Sie sagte, er habe mich gebeten, Matratzen für unsere beiden Mädchen zu finden, und ich habe eine Woche damit verbracht, eine Tabelle zu erstellen. Und er sagte, das sei zu teuer, die Matratzen kosteten etwa 500 Dollar. Können Sie ihr Vermögen erraten, Barry?

RITHOLTZ: Fünf Millionen Dollar.

SETHI: Es waren rund 13 Millionen Dollar.

Und wenn Sie das hören –

RITHOLTZ: 500 Dollar für eine Matratze sind also einfach irrelevant.

SETHI: Es ist bedeutungslos. Es wäre einfach zu sagen: „Dieser Typ ist verrückt, warum lockerst du dich nicht?“

RITHOLTZ: Er hat auf jeden Fall Probleme.

SETHI: Ja, und da fange ich an. Da gehe ich hin, lasst uns darüber reden. Nicht wertend, aber lasst uns darüber reden, was vor sich geht. Denken Sie daran, sie war kurz davor, sich von ihm scheiden zu lassen. Und so können Sie sich die Folge, Folge 20, anhören und hören, wie sich dieses Gespräch entwickelt. Es ist viel tiefer als Mathematik.

RITHOLTZ: Das wirft also eine wirklich interessante Frage auf: Menschen offenbaren sehr peinliche, herausfordernde Finanzgewohnheiten. Wie haben Sie diese Leute dazu gebracht, mit ihnen klarzukommen?

SETHI: In der Show…

RITHOLTZ: Ja.

SETHI: Wir haben Castings gemacht, also haben wir beim Casting besonders interessante Situationen gefunden und ich habe viele Hinweise gegeben, welche Art von Menschen besonders interessant sind. In meinem Podcast war es das Schwierigste von allen, die Leute dazu zu bringen, sich allen zu öffnen ihre Finanzen.

Das ist uns nicht nur gelungen, sondern wir haben sie jetzt auch auf Video, genau wie in der Show. Das ist sehr intim. Ich bin mir nicht sicher, ob ich in so eine Show gehen würde.

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Was ich über die Psychologie der Leute gelernt habe, die hier auftreten, ist, dass man verstehen muss, dass sich die meisten Menschen wirklich verloren fühlen, wenn es um Geld geht. Sie wissen nicht, wem sie vertrauen sollen. Sie kennen nicht einmal den Unterschied zwischen dem Wort „Finanzberater“ und „401k“ wie diese beiden, sie befinden sich für uns in unterschiedlichen Universen, aber für jemanden, der auf der Straße geht, sind diese Wörter alle in der Wolke „persönliche Finanzen“ oder verwirrendes Geld vermischt. Und wenn sie jemanden hören, der sagt: „Hey, ich werde dich nicht verurteilen, wenn du eine Handtasche magst, ich werde dich nicht verurteilen, wenn du gerne auswärts isst, gut, ich mag ein paar nette.“ Dinge selbst, das ist cool, lass uns darüber reden, was dein reiches Leben ist und wie wir dein Geld verwenden können, um dorthin zu gelangen.

Sie sind bereit, alles zu öffnen, wenn sie wissen, dass sie mir vertrauen können.

RITHOLTZ: Wirklich faszinierend. Also, lasst uns – wir haben vorhin über die Budgetierung gesprochen, und Sie kennen sich mit Kredit-Scores und ähnlichen Dingen aus.

Reden wir ein wenig über Menschen, die mehr Geld haben, als sie zu nutzen wissen, weil sie ihr ganzes Leben damit verbracht haben zu arbeiten, zu sparen und zu investieren, und plötzlich fällt es ihnen schwer, sich auf „Hey, ich könnte diese Reise machen, ich“ umzustellen Ich könnte das Segelboot kaufen und tun, was ich will. Welchen Rat geben Sie diesen Leuten, damit sie diesen Übergang leichter bewältigen können?

SETHI: Das ist mein Lieblingsthema, Barry, weil niemand wirklich darüber spricht und es politisch sehr inkorrekt ist.

RITHOLTZ: Wir reden im Büro ständig darüber, es kommt ständig zur Sprache, teils weil wir viele vermögende Kunden haben, teils aber auch, weil wir fest davon überzeugt sind, dass man, wie Sie sagen, Geld als Werkzeug zum Leben nutzen muss Ihr reichstes Leben, welchen Rat geben Sie diesen Leuten?

SETHI: Eine Möglichkeit, darüber nachzudenken, ist, dass man im Alter zwischen 40 und 60 die besten Lebensjahre hat. Denken Sie also darüber nach, dass die meisten Menschen vor 40 nicht wirklich Geld haben, nach 60 kann es gesundheitliche Probleme geben, sei es bei Ihnen selbst oder jemand in Ihrer Familie, um den Sie sich kümmern müssen, was auch immer, es passieren Dinge.

Wenn Sie also die Vorstellung akzeptieren, dass Ihre wichtigsten Ausgabenjahre zwischen 40 und 60 liegen, was bedeutet das für Sie? Und plötzlich wird das Reisen zu bestimmten Orten zur Dringlichkeit. Das Essen in einem bestimmten Restaurant, in dem Sie schon immer essen wollten, wird zur Dringlichkeit. Dies erfordert eine Änderung. Erstens ist die Idee, von der Akkumulation zur Deakkumulation überzugehen, wirklich schwierig. Das ist der Grund, warum Menschen, wenn sie in den Ruhestand gehen, ausflippen, weil sie kein Einkommen bekommen, obwohl die Zinsen mehr auszahlen, als sie jemals verdient hätten.

RITHOLTZ: Richtig, sie bekommen nicht das nötige Einkommen und haben viel mehr Stunden am Tag, um rauszugehen und Geld auszugeben.

SETHI: Genau. Die zweite Sache ist, dass die Leute oft diesen Sprung machen und sagen: Wenn ich in diesem Restaurant essen gehe, möchte ich nicht der reiche Kerl werden müssen, der dort isst. Glaubst du, du wirst stolpern und jeden Abend in einem mit einem Michelin-Stern ausgezeichneten Restaurant essen? Seien Sie ehrlich, ich vertraue mir selbst genug, um zu wissen, dass ich ein Auto zweimal fahren kann und nicht zehn davon kaufen muss. Ich vertraue mir genug, um zu wissen, dass Barry geht, aber davon weiß ich nichts. Er fragt: Warst du in meinem Porsche?

(LACHEN)

SETHI: Okay, vielleicht auch nicht. Ich vertraue mir selbst genug, um zu wissen, dass ich zu einem Jubiläum in einem schönen Restaurant essen und sagen kann: „Wow, das liebe ich wirklich, oder das war nicht mein Ding, aber es war cool und ich muss es nicht jeden Abend machen.“

Viele von uns haben einfach nie die Fähigkeit entwickelt, Geld auszugeben, also haben wir es verdient, wir haben es geschafft, aber wir haben nie wirklich die Fähigkeit entwickelt, es sinnvoll auszugeben, und deshalb müssen wir fast anfangen als würden wir einen neuen Muskel aufbauen.

RITHOLTZ: Wie gehen Sie mit dem Schuldgefühl um, das manche Menschen empfinden, wenn sie sagen, ich gebe das Erbe meiner Kinder aus?

SETHI: Das tue ich nicht – erstens ist es für die Leute faul, wenn ich sie frage: „Was ist dein reiches Leben?“ Sie gehen, weißt du was? Ich bin so einfach. Ich bin einfach ein einfacher Mensch. Ich möchte wirklich nur für meine Kinder sorgen.

Ich denke, das ist scheiße, das ist eine langweilige Antwort und das ist intellektuell faul.

RITHOLTZ: (LACHEN)

SETHI: Du hast also dein ganzes Leben lang gearbeitet. Oh, und Sie haben nie vorgelebt, gute Ausgabegewohnheiten aufzubauen.

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Du hast es im wahrsten Sinne des Wortes wie Dagobert Duck angesammelt und übergibst es deinen Kindern, ohne es zu modellieren? Nein, das ist für mich eigentlich inakzeptabel. Ich erzählte meinen Eltern, dass meine Eltern als Kind nur über ein sehr bescheidenes Einkommen verfügten, und wir erzählten meiner Mutter und meinem Vater, dass ich mich zu ihnen gesetzt hätte, weil sie Angst davor hätten, Geld auszugeben, weil sie das Gleiche durchgemacht hätten.

Und ich sagte: Schauen wir uns die Zahlen an. Ich meine es ganz einfach für sie, und ich sagte: „Mama und Papa, was macht ihr mit diesem Geld, wenn ihr nicht anfängt, es auszugeben?“ Und sie hatten nie wirklich darüber nachgedacht, dass wir es den Kindern schenken würden. Ich sage: Wir wollen keinen Cent, du hast uns beigebracht, wie man gebildet wird, du hast uns gute Werte beigebracht, wir wollen, dass du jeden Cent ausgibst und vielleicht sogar noch mehr. Und so habe ich ihnen ein Reisebudget zugewiesen und gesagt, dass man jeden Monat so viel ausgeben muss, tatsächlich sind sie gerade im Ausland, worüber ich so glücklich bin.

Das Schuldgefühl, seinen Kindern kein Geld zu hinterlassen, ist wirklich eine zutiefst emotionale Reaktion. Willst du ihnen Geld hinterlassen? Bitte lassen Sie ihnen etwas übrig, aber was noch wichtiger ist: Hinterlassen Sie ihnen ein Modell dafür, wie Sie Ihr Geld für die Dinge ausgeben, die Ihnen wichtig sind.

RITHOLTZ: Beziehen Sie die Kinder mit ein? Beziehen Sie die ganze Familie mit ein, wenn Sie mit einer wohlhabenden Familie sprechen, die Schwierigkeiten hat, herauszufinden, wie sie ihr reiches Leben führen soll?

SETHI: Das erste, was ich mache, ist die Arbeit mit den Eltern. Eltern sind besessen von der Frage: Soll ich ihnen einen Zuschuss gewähren? Sollte ich nicht?

Ich gehe, hör zu, das ist, als würde jemand sagen, ich möchte die Person meiner Träume treffen. Welche Schnürsenkel soll ich tragen? Ich gehe davon aus, dass es irrelevant ist, eine Zulage ist nicht das Hauptproblem. Ich frage ihn, wie redet man zu Hause über Geld, und sie sagen: „Wir reden nicht darüber.“ Ich gehe, warum nicht? Sie gehen, weil unsere Eltern nie darüber gesprochen haben. Ich gehe, okay, wir werden anfangen, darüber zu reden.

Zweitens: Sind Sie jemals davon begeistert? Die meisten Menschen haben nie gedacht, dass sie sich für Geld begeistern können, sie betrachten es als etwas Negatives, vor dem sie ihre Kinder schützen können, und deshalb schlage ich ein paar sanfte Dinge vor, wenn ihr Kind noch sehr klein ist. Ich sage, du weißt schon, nimm sie auf deinen Schoß und sag: „Du weißt schon, Mama wird sich in die Kreditkarte einloggen, das ermöglicht es uns, die Lebensmittel zu kaufen, die wir essen. Kannst du mir helfen, den Knopf zu drücken, und wenn sie dann älter werden, Befähigen Sie sie, Entscheidungen über einen Urlaub oder ein Abendessen zu treffen.

Es geht nicht um eine Zulage, man kann ihnen eine Zulage geben oder nicht, darum geht es nicht, es geht darum, ein gesundes Verhältnis zu Geld zu modellieren.

RITHOLTZ: Das ist wirklich sehr, sehr interessant. Wir in dem Büro, das wir eingerichtet haben, haben intern bereits seit sechs und sieben Jahren einen Robo-Berater und wir raten Eltern, kleine Konten für ihre Kinder einzurichten, damit sie mit acht oder zwölf Jahren mit dem Investieren beginnen …

SETHI: Ich liebe es.

RITHOLTZ: Vierzehn Jahre alt, es muss nicht viel Geld sein, aber sie können zusehen, wie es wächst.

SETHI: Ja.

RITHOLTZ: Und es ist wirklich so, als ob ich das auch weiterhin alleine machen könnte.

SETHI: Und sie reden darüber.

RITHOLTZ: Ja.

SETHI: Ich hatte ein weiteres faszinierendes Paar, mit dem sie seit einem Jahr zusammen waren. Sie sind Ende 30, er hatte ein Unternehmen gegründet und zahlte sich 2.000 Dollar im Monat. Sie verdiente 200.000 Dollar pro Monat.

RITHOLTZ: Einen Monat?

SETHI: Sie hat das Hundertfache von dem gemacht, was er macht.

RITHOLTZ: Sie verdient also 2,5 Millionen Dollar. Das ist ein schönes Einkommen.

SETHI: Sehr hübsch, Ende 30. Sie hatte mehr Geld, als sie jemals brauchen würde, und sie hatten Schwierigkeiten. Der Grund, warum sie zu mir kamen, war, dass es darum ging, wer den Scheck für das Abendessen bezahlen soll. Ob Sie es glauben oder nicht, das ist ein echter Deal. Also nahm ich den Anruf entgegen und es stellte sich heraus, dass ich sie fragte: Wann haben Sie zum ersten Mal etwas über das Investieren gelernt? Und weißt du, was sie gesagt hat, Barry? Sie sagte, fünf Jahre alt. Ihre Eltern begannen über Zinseszinsen zu reden. Mit fünf Jahren, was wohlhabende Familien normalerweise tun. Dann fragte ich ihn: Wann haben Sie das Investieren gelernt? Er sagt: „Ich habe vor etwa zwei Wochen angefangen, Ihr Buch zu lesen.“

Stellen Sie sich also einen Mann vor, der seit 30 Jahren nicht mehr in der Lage ist, etwas über ein so wichtiges Konzept wie den Zinseszins zu lernen. Wir können nicht erwarten, dass jeder das gleiche Wissen hat. Wir alle beginnen an verschiedenen Stellen im Leben. Was meine körperliche Fitness betrifft, ich wünschte, ich hätte mit 16 Kreuzheben gelernt, das habe ich nicht getan. Aber wenn Sie Ihren Kindern und vor allem Ihrem Partner einen Vorteil verschaffen können, dann ist es, regelmäßig und positiv über Geld zu sprechen.

RITHOLTZ: Also, bevor wir zu unseren Lieblingsfragen kommen, eine kurze Curve-Ball-Frage. Ich muss fragen: Wie kam es zum Netflix-Deal? Haben sie Kontakt zu Ihnen aufgenommen? Haben Sie sich an sie gewandt? Gab es einen externen Vermittler? Wie kommt man plötzlich an eine Netflix-Serie?

SETHI: Sie haben sich an mich gewandt. Ich erinnere mich, wo ich war, sie schickten mir eine E-Mail und da stand: Wären Sie daran interessiert, an einem Treffen teilzunehmen, und sollten wir auch über Sie kommunizieren, oder haben Sie eine Vertretung?

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Mir sind zwei Dinge passiert. Zunächst einmal glaubte ich nicht, dass es von ihnen war, also ging ich zum „Von“ und dort stand „@netflix.com“. Ich dachte, warte mal.

RITHOLTZ: Oh, das kann man allerdings vortäuschen, das ist ganz einfach.

SETHI: Also dachte ich, das ist verrückt.

RITHOLTZ: Wenn Sie auf „Antworten“ klicken, wissen Sie, dass es echt ist.

SETHI: Ja, das ist ein guter Tipp. Nun, ich bin froh, dass es geklappt hat. Das zweite, was mir einfiel, war, dass ich nicht einmal weiß, was sie mit Repräsentation meinen. Ich bin kein Hollywood-Typ.

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Ich betreibe mein Geschäft seit 20 Jahren im Internet.

RITHOLTZ: Sie leben in New York, oder?

SETHI: Ja, und dann jetzt LA.

Aber ich wusste es nicht einmal, also musste ich lernen: Wie findet man einen Anwalt für Unterhaltungsrecht? Ich bin buchstäblich auf Google gegangen und habe nach Anwalt für Unterhaltungsrecht gesucht, und ich musste mich mit der gesamten Branche vertraut machen, die ich gerade erst begreife. Es war eine absolut faszinierende Reise und sie wollten schon immer eine Geldshow machen. Tatsächlich wollte jedes Netzwerk…

RITHOLTZ: Richtig.

SETHI: Aber Geld ist im Fernsehen wirklich hart. Es ist langweilig, es ist oft sehr deprimierend. Und so habe ich es ihnen direkt gesagt: „Sehen Sie, ich bin interessiert, aber ich möchte es auf meine Art machen.“ Ich möchte kein Paar dafür beschimpfen, wie viel sie für Reese's Pieces-Becher ausgeben. Und sie sagten: Nein, nein, nein, wir wollen, dass du es auf deine Art machst. Sie gaben mir eine umfassende kreative Kontrolle.

RITHOLTZ: Das ist großartig.

SETHI: Ich bin sehr dankbar.

RITHOLTZ: Wird es eine zweite Staffel geben?

SETHI: Wir werden sehen.

RITHOLTZ: Ich meine, wenn man bedenkt, dass es zu den Top-10-Trends gehört, muss man es für interessant halten. Wie war die Erfahrung bei der Zusammenstellung? Es ist offensichtlich, dass es sich nicht um Schreiben handelt, es handelt sich nicht um Podcasting, es ist ganz anders. Du bist ziemlich telegen. War die Umstellung auf Video für Sie überhaupt eine Herausforderung?

SETHI: Auf jeden Fall. Nun, wissen Sie, ich habe viele nette Kommentare von Leuten aus der ganzen Welt bekommen und dachte mir: Wow, alles, was ich brauche, um gut auszusehen, ist, eine Multi-Millionen-Dollar-Crew mit den Besten auf die Beine zu stellen Kameras der Welt und Make-up und ich sagte, wow. Okay, ich werde es ertragen, ich werde alles tun, was nötig ist, wissen Sie, was am meisten herausfordernd war, war die Intimität, die es mit sich bringt, in die Häuser der Menschen zu gehen.

RITHOLTZ: Ja.

SETHI: Wie in der ersten Szene sieht man mich, wie ich Matt und Amani besuche. Ich treffe ihre Familie, ihre Kinder, das ist so intim wie es nur sein kann, wenn jemand im Wohnzimmer über Geld redet.

RITHOLTZ: Wenn ich sie betrachte – wenn ich sie buchstäblich betrachte …

SETHI: Ja.

RITHOLTZ: Ihre Kontoauszüge, ihre Kreditkartenausgaben.

SETHI: Und wenn ich Kämpfe vor meinen Augen sehe, liebe ich einen guten Kampf, ich meine, ich selbst liebe Reality-TV, aber man muss bedenken …

RITHOLTZ: Oh nein, es wird unangenehm.

SETHI: Ja, und das sollte es auch, oder? Geld ist unangenehm.

RITHOLTZ: Ja.

SETHI: Und das ist in Ordnung, aber die ganze Zeit ist die Kamera fest auf mein Gesicht gerichtet und ich denke: Oh mein Gott – ob das wirklich passiert, also ist das für mich die Magie der Show, von der ich nichts weiß Sie kennen nur ihren Namen und ihre Finanzen, genau wie Sie, und gemeinsam machen wir uns auf den Weg und finden heraus, was los ist.

RITHOLTZ: Nun, es ist auf jeden Fall unterhaltsam. Wir werden ganz schnell fünf Fragen durchgehen und damit beginnen, außer „Wie man reich wird“, was streamen Sie sonst noch auf Netflix oder was auch immer?

SETHI: Ich schaue mir „Indian Matchmaking“ an, einfach weil ich es liebe.

RITHOLTZ: Komm schon.

SETHI: Meine Eltern hatten eine arrangierte Ehe, weißt du, ich muss mir das ansehen. Es ist, wissen Sie, es trifft ins Schwarze. Und auf der Podcast-Seite gibt es ein paar, zum einen gibt es einen interessanten Podcast über Rolls-Royce und er heißt „Ghost Stories“, es geht um ihren Ghost und es ist, wissen Sie, es ist ein bisschen wie Marketing, aber ich liebe einfach Handwerkskunst, ich liebe Design, So höre ich von den Designern.

RITHOLTZ: Und Sie tragen keine Uhr, ich bin überrascht, ich nehme an, dass Sie ein Kleidungstyp sind.

SETHI: Ich bin ein Hotelangestellter und habe Kleidung und Bequemlichkeit, wie Personal Training und solche Dinge. Uhren.

RITHOLTZ: Tut nichts für Sie.

SETHI: Nein.

RITHOLTZ: Ich erzähle Ihnen später eine lustige Geschichte dazu.

Zweite Frage: Wer sind Ihre Mentoren? Wer hat Ihre Karriere geprägt?

SETHI: BJ Fogg, einer meiner Professoren in Stanford. Ich habe von ihm im Persuasive Technology Lab gelernt. Er ist immer noch ein enger Freund von mir. Jay Abraham hat mir viel darüber beigebracht, wie man meine Kunden in den Mittelpunkt meiner Welt stellt. Diese beiden waren sehr einflussreich und sind es auch weiterhin.

RITHOLTZ: Reden wir über Bücher. Was sind einige Ihrer Favoriten? Was liest du gerade?

SETHI: Einer meiner Favoriten ist „The Color of Law“. Das ist ein Buch über Redlining. Es geht um Rasse und Immobilien in diesem Land. Die meisten Menschen haben keine Ahnung, dass es bei Immobilien zutiefst um die Rasse geht. Es ist rassistisch. Es ist eine rassistische Institution in unserem Land.

RITHOLTZ: Und das schon seit langer, langer Zeit.

SETHI: Seit Jahrzehnten. Es ist so gebaut.

RITHOLTZ: Glauben Sie, dass die Leute das wirklich nicht wissen?

SETHI: Sie wissen es nicht. NEIN.

Nein, nein zu 100 Prozent …

RITHOLTZ: Die Innenstädte und Slums und die Autobahnen, die den einkommensschwächeren Teil der Stadt in zwei Hälften teilen werden.

SETHI: Nein, Barry, sie haben keine Ahnung.

RITHOLTZ: Richtig ins Gesicht.

SETHI: Nein, Sie können es nicht verpassen, es sei denn, Sie wurden radikalisiert, um es zu ignorieren, also nein, sie wissen es nicht und sie wollen es nicht wissen, und deshalb rede ich jedes Mal, wenn ich über Bücher spreche, über dieses Buch „The „Color Of Law“ ist es atemberaubend zu erfahren, was in unserem Land passiert ist.

Und dann lese ich gerade ein Buch mit dem Titel „Unreasonable Hospitality“ vom Manager von 11 Madison Park. Wow, wirklich interessant, wie sie dieses Restaurant wahrgenommen haben …

RITHOLTZ: Bestbewertet mit einem Michelin-Stern.

SETHI: Ich liebe einfach eine gute Geschichte über das Gastgewerbe.

RITHOLTZ: Die letzten beiden Fragen. Welchen Rat würden Sie einem Hochschulabsolventen geben, der sich für eine Karriere in der Finanzberatung oder im Investmentbereich interessiert?

SETHI: Meine Güte, ich würde sagen, reden Sie zuerst mit Leuten, die in der Branche sind und in der Branche waren und weggegangen sind, reden Sie mit mindestens 15 Leuten und finden Sie heraus, wie ihr Lebensstil ist, ob sie reisen dürfen, ob sie es genießen oder was sie tun sie mögen, was sind sie nicht? Finden Sie heraus, ob es das Richtige für Sie ist, und zweitens würde ich sagen: Wenn Sie sich für Finanzberatung, Therapie usw. interessieren, werden Sie die technischen Fähigkeiten erlernen, aber die Fähigkeiten, die meiner Meinung nach in Bezug auf Geld unterrepräsentiert sind ist, Menschen zu verstehen. Psychologie ist also absolut entscheidend und das wird Sie von anderen abheben.

RITHOLTZ: Unsere letzte Frage: Was wissen Sie über die Welt der Beratung und Finanzplanung und Beratung, die Sie vor etwa 20 Jahren, als Sie angefangen haben, gerne gewusst hätten?

SETHI: Bildung allein ist nicht die Antwort.

Ich bekomme oft Leute sagen: „Ramit, wir sollten dein Buch in der High School unterrichten.“ und ich bin tatsächlich anderer Meinung. Bildung allein löst unsere Probleme nicht, sie hilft, aber es müssen strukturelle Veränderungen vorgenommen werden, wie zum Beispiel der Bau von mehr Wohnungen, es gibt auch Möglichkeiten, über Geld zu kommunizieren, weshalb ich diese Netflix-Show und meinen Podcast dazu gemacht habe Zeigen Sie den Menschen, dass Geld tatsächlich Spaß machen und Freude bereiten kann und nicht nur etwas ist, das man tun muss, wie zum Beispiel das Zähneputzen.

RITHOLTZ: Es muss keine Belastung sein.

Sagen Sie den Leuten, wo sie Sie finden können, sagen Sie Ihrer Website, dem Namen der Show und dem Buch und allem anderen.

SETHI: Die Sendung auf Netflix heißt „How to Get Rich“. Mein Vorschlag ist, sich die ersten drei Minuten anzusehen und die Unterschiede in der Art und Weise zu bemerken, wie wir über Geld sprechen.

Mein Podcast, in dem ich mit Paaren aus dem gesamten Wirtschaftsspektrum spreche, ist „I Will Teach You to Be Rich“ und mein Buch heißt auch „I Will Teach You to Be Rich“.

RITHOLTZ: Ramit, vielen Dank, dass Sie heute vorbeigekommen sind. Das war ein Riesenspaß.

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Sie können sich auf ritholtz.com für meine tägliche Leseliste anmelden. Folgen Sie mir auf Twitter @Ritholtz. Folgen Sie der gesamten Familie der Bloomberg-Podcasts @podcast. Ich wäre nachlässig, wenn ich nicht dem Spitzenteam danken würde, das jede Woche dabei hilft, diese Gespräche zusammenzustellen. Samantha Danziger ist meine Toningenieurin. Atika Valbrun ist meine Projektmanagerin. Paris Wald ist mein Produzent. Sean Russo ist mein Forscher.

Ich bin Barry Ritholtz. Sie haben „Masters in Business“ auf Bloomberg Radio gehört.

ENDE

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